1 - التحكم
- شركة الاستثمار العائلي: بصفتك مساهماً أو مديراً للشركة، فإنك تحتفظ بالسيطرة الكاملة على الاستثمارات والأرباح والقرارات الاستراتيجية.
- الصندوق الاستئماني (الصندوق الاستئماني): يتم اتخاذ القرارات من قبل مديرين معينين، وغالباً ما يطلق عليهم “الأمناء”. قد يكون للمؤسس تأثير محدود، ولكن قد يكون الهيكل محفوفاً بالمخاطر مع HMRC إذا كان هو أو هي يتحكم بشكل كامل.
FIC مناسب أكثر لأولئك الذين يريدون التحكم الكامل.
2 - الضرائب
- شركة الاستثمار العائلي:
- تخضع لضريبة الشركات ().
- أرباح الأسهم المستلمة من الشركات التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها معفاة من الضرائب بشكل عام.
- من المفيد من وجهة النظر الضريبية إعادة استثمار الأرباح من خلال الاحتفاظ بها في الداخل.
- الصندوق الاستئماني (الصندوق الاستئماني):
- 45% ضريبة الدخل، ضريبة الأرباح الرأسمالية المطبقة.
- قد يدفع المستفيدون ضريبة إضافية على التوزيعات.
- يمكن أن تكون هناك هياكل ضريبية معقدة وعبء ضريبي على الميراث يصل إلى %6 كل 10 سنوات.
بالنسبة للمحفظة المتنامية، توفر شركة الاستثمار الأجنبي هيكلاً ضريبيًا أكثر كفاءة.
3- تخطيط الإرث (IHT)
- FIC: يمكن نقل الأسهم تدريجياً إلى أفراد العائلة. ومع ذلك، يجب أن تنقضي 7 سنوات للحصول على الميزة الضريبية الكاملة (PET - التحويل المحتمل للإعفاء الضريبي).
- الثقة: عندما يتم إنشاؤها ضمن حدود معينة، فإنها توفر ميزة ضريبية فورية على الميراث. ومع ذلك، يجب التخطيط بعناية للإعداد والدخول والأعباء الضريبية الدورية.
الثقة أكثر مرونة على المدى القصير و FIC على المدى الطويل.
4 - الخصوصية والبساطة
- FIC: يتم تسجيل مستندات الشركة (تفاصيل المديرين والمساهمين وما إلى ذلك) في دار الشركات وهي متاحة للجمهور. هناك التزامات محاسبية وإقرارات.
- الثقة: وعادةً ما تكون سرية وغير متاحة للجمهور (في بعض الحالات قد يكون هناك التزام بالتسجيل لدى دائرة تسجيل الصناديق الاستئمانية).
الثقة هي الأنسب إذا كانت الخصوصية هي أولويتك.
5- حماية الأصول
- FIC: يمكن حماية سلطة الإدارة بأسهم لا تتمتع بحق التصويت. ومع ذلك، فهي محدودة الحماية من المخاطر مثل الطلاق والديون.
- الثقة: عند إعداده بشكل صحيح، يمكن أن يوفر حماية عالية ضد الطلاق والإفلاس والإسراف في الإنفاق.
الصندوق الاستئماني أقوى من حيث حماية الأصول.
جدول المقارنة
| الميزة | شركة الاستثمار العائلي (FIC) | الصندوق الاستئماني (الصندوق الاستئماني) |
|---|---|---|
| التحكم | عالية | متوسطة - منخفضة |
| الكفاءة الضريبية | مرتفع (ضريبة الشركات) | منخفضة (45% ضريبة الدخل) |
| تخطيط الإرث | فعالة على المدى الطويل | مفيد على المدى القصير |
| الخصوصية | منخفضة | عالية |
| التعقيد | عالية | المركز |
| حماية الأصول | المركز | عالية |
أيهما يجب تفضيلها في أي موقف؟
إذا كنت تفضل شركة الاستثمار العائلي:
- إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالسيطرة على استثماراتك,
- إذا كنت تخطط لنمو محفظتك على المدى الطويل,
- إذا كان من المهم بالنسبة لك الاحتفاظ بالأرباح في الداخل لأغراض ضريبية.
إذا كنت تفضل الثقة:
- إذا كان تخطيط الإرث وحماية الأصول هو أولويتك المباشرة,
- إذا كانت الخصوصية مهمة جداً بالنسبة لك,
- إذا كنت تفكر في نقل أصول الأطفال الصغار أو الأفراد ذوي الاحتياجات الخاصة.
النموذج الهجين: الجمع بين القوى
النموذج الهجين: الجمع بين القوىإن هيكلي مركز الاستثمار الأجنبي المباشر والصندوق الاستئماني ليسا بالضرورة بديلين لبعضهما البعض. بل هما مزيج من نقاط قوة هذين الهيكلين. النماذج الهجينة, كثيراً ما تُفضّل الصناديق الاستئمانية للاحتفاظ بالسيطرة على الاستثمار ولتوفير أقصى قدر من المزايا في التخطيط الضريبي وتخطيط الميراث. على سبيل المثال، من خلال إنشاء شركة استثمار عائلية وإدارة الاستثمارات من خلال الشركة، يمكن نقل أسهم هذه الشركة إلى هيكل ائتماني للحفاظ على السيطرة ونقل الأسهم إلى الجيل التالي بطريقة آمنة ومخططة ومفيدة من الناحية الضريبية.
هذا النموذج, فعّال بشكل خاص للثروات واسعة النطاق والتخطيط طويل الأجل وعمليات نقل الميراث داخل الأسرة.
ملاحظة يمكن أن تكون الهياكل المختلطة أكثر تعقيدًا وتكلفة في الإنشاء والإدارة، سواء من حيث المحاسبة أو المشورة القانونية. لذلك، إذا كنت تفكر في هذا النموذج، فمن المستحسن بشدة العمل مع محامين متخصصين ومستشارين ضريبيين. بصفتنا شركة يتريم المملكة المتحدة، نحن معك في جميع هذه العمليات.
