1. Kontrol
- Aile Yatırım Şirketi: Şirketin hissedarı veya yöneticisi olarak yatırımlar, temettüler ve stratejik kararlar üzerinde tam kontrol sağlarsınız.
- Trust (Güven Fonu): Kararlar, genellikle “trustee” denilen vekil yöneticiler tarafından alınır. Kurucu kişi sınırlı etki sahibi olabilir ama tam kontrolde olması durumunda HMRC nezdinde yapı riskli olabilir.
✅ Tam kontrol isteyenler için FIC daha uygundur.
2. Vergilendirme
- Aile Yatırım Şirketi:
- Kurumlar vergisine (%25) tabidir.
- İngiltere merkezli şirketlerden alınan temettüler genellikle vergiden muaftır.
- Kârı içeride tutarak yeniden yatırım yapmak vergi açısından avantajlıdır.
- Trust (Güven Fonu):
- 45% gelir vergisi, %28 sermaye kazancı vergisi uygulanır.
- Lehdarlar dağıtımdan ayrıca vergi ödeyebilir.
- Karmaşık vergi yapıları ve her 10 yılda bir %6’ya kadar miras vergisi yükü olabilir.
✅ Büyüyen bir portföy için FIC daha verimli vergi yapısı sunar.
3. Miras Planlaması (IHT)
- FIC: Hisseler kademeli olarak aile bireylerine devredilebilir. Ancak tam vergi avantajı için 7 yıl geçmesi gerekir (PET – Potansiyel Muaf Transfer).
- Trust: Belirli limitlerde kurulduğunda anında miras vergisi avantajı sağlar. Ancak kurulum, giriş ve dönemsel vergi yükleri dikkatle planlanmalıdır.
⚖️ Kısa vadede Trust, uzun vadede FIC daha esnektir.
4. Gizlilik ve Basitlik
- FIC: Şirket evrakları (yönetici bilgileri, hissedarlar vb.) Companies House’a kaydedilir ve halka açıktır. Muhasebe ve beyan yükümlülükleri vardır.
- Trust: Genellikle gizlidir ve kamuya açık değildir (bazı durumlarda Trust Registration Service’e kayıt zorunluluğu olabilir).
✅ Gizlilik önceliğinizse Trust daha uygundur.
5. Varlık Koruma
- FIC: Oy hakkı olmayan hisseler ile yönetim yetkisi korunabilir. Ancak boşanma, borç gibi risklerden korunmada sınırlıdır.
- Trust: Doğru şekilde kurgulandığında boşanma, iflas ve savurgan harcamalara karşı yüksek koruma sunabilir.
✅ Trust, varlık koruma açısından daha güçlüdür.
Karşılaştırma Tablosu
| Özellik | Aile Yatırım Şirketi (FIC) | Trust (Güven Fonu) |
|---|---|---|
| Kontrol | Yüksek | Orta – Düşük |
| Vergi Verimliliği | Yüksek (kurumlar vergisi) | Düşük (45% gelir vergisi) |
| Miras Planlaması | Uzun vadede etkili | Kısa vadede avantajlı |
| Gizlilik | Düşük | Yüksek |
| Karmaşıklık | Yüksek | Orta |
| Varlık Koruma | Orta | Yüksek |
Hangi Durumda Hangisi Tercih Edilmeli?
✅ Aile Yatırım Şirketi tercih edin eğer:
- Yatırımlar üzerinde kontrolü elinizde tutmak istiyorsanız,
- Uzun vadeli portföy büyümesi planlıyorsanız,
- Vergi açısından kârları içeride tutmak sizin için önemliyse.
✅ Trust tercih edin eğer:
- Miras planlaması ve varlık koruması acil önceliğinizse,
- Gizlilik sizin için çok önemliyse,
- Küçük yaşta çocuklar veya özel ihtiyaçlı bireyler için varlık devri düşünüyorsanız.
🔄 Hibrit Model: Güçleri Birleştirmek
FIC ve Trust yapıları, aslında birbirinin alternatifi olmak zorunda değildir. Aksine, bu iki yapının güçlü yönlerini birleştiren hibrit modeller, hem yatırım kontrolünü elde tutmak hem de vergi ve miras planlamasında maksimum avantaj sağlamak için sıkça tercih edilir. Örneğin, bir Aile Yatırım Şirketi kurularak yatırımlar şirket üzerinden yönetilirken, bu şirketin hisseleri bir Trust yapısına devredilerek hem kontrol korunur hem de hisseler güvenli, planlı ve vergi avantajlı bir şekilde sonraki nesillere aktarılabilir.
📌 Bu model, özellikle büyük ölçekli servetlerde, uzun vadeli planlamada ve aile içi miras geçişlerinde son derece etkilidir.
💼 Not: Hibrit yapıların kurulumu ve idaresi, hem muhasebe hem de hukuk danışmanlığı açısından daha karmaşık ve masraflı olabilir. Bu nedenle bu model düşünülüyorsa, mutlaka uzman avukat ve vergi danışmanlarıyla çalışmak önerilir. YATIRIM UK olarak tüm bu süreçlerde yanınızdayız.
YATIRIM UK
0216 706 50 71
02080 580 898
